Japonské svíčky: Jak číst svíčkový graf na burze

Jako indikátor obchodování s akciemi byly japonské svícny poprvé použity v 18. století. Díky vysokému informačnímu obsahu a snadnému vnímání se však používají dodnes. Tak či onak je ale použil téměř každý obchodník, protože se jedná o jeden z nejúčinnějších nástrojů, který umožňuje vyhodnotit dynamiku trhu a objektivně jej analyzovat. A nyní podrobněji, co to je a jak se naučit číst svícny na burzovním grafu.

Krátký rozchod do historie

Před třemi stoletími byly na vzdálených japonských ostrovech aktivní rýžové a obilné burzy, kde, stejně jako na moderním akciovém trhu, probíhal věčný boj mezi prodávajícími, kteří chtěli zvýšit cenu, a kupujícími, kteří chtěli platit co nejméně. Během únavných obchodů se obchodníci snažili vymyslet jakýkoli způsob, jak zjednodušit a zefektivnit svou práci. V důsledku dlouhého výběru se tak objevily japonské svícny, které se v Japonsku někdy nazývají Sakata grafy. V japonské literatuře a historických dokumentech se o nich nachází mnoho zmínek, ale kvůli konzervativní zahraniční politice Japonska se na světových burzách začaly používat až ve druhé polovině 20. století.

Japonské svíčky jsou ve skutečnosti intervalový graf, pro jehož konstrukci jsou potřeba pouze základní standardní data: otevírací cena, maximální, minimální a uzavírací cena. Pokud se je naučíte číst, umožní vám:

• vizuálně určit dynamiku trhu;
• analyzovat vztah mezi nabídkou a poptávkou;
• Přemýšlejte z hlediska signálů a obchodních strategií.

Svíčky osvětlující cestu obchodníkům

Před svíčkami museli obchodníci analyzovat grafy všeho druhu. Mezi nimi byly stop grafy (linkové, tečkové, hvězdicové), pólové, kotvové a sloupcové. Byla to dlouhá a trnitá cesta, protože tyto grafy jsou v různé míře informativní a různými způsoby ilustrují vztah mezi otevírací a zavírací cenou.

Pokud porovnáte japonské svíčky s tradičními bodovými a digitálními a sloupcovými grafy, je i při první, prchavé analýze zřejmé, že poskytují přesnější a podrobnější informace o stavu trhu. To znamená, že mají větší možnosti pro analýzu a určení známek pravděpodobného nadcházejícího obratu.

Výhody a nevýhody

Japonské svíčky jsou vysoce informativní makléřský nástroj, který je založen na stejných základních informacích jako ostatní grafy. Na rozdíl od jiných grafických analyzátorů však:

• jasně a srozumitelně identifikovat aktuální vztah mezi nabídkou a poptávkou a zároveň jasně ukázat, kdo na trhu dominuje: býci nebo medvědi;
• poskytnout úplný a komplexní obraz tržní situace, ukazující směr a sílu pohybu;
• umožňují vám vybrat si nejvhodnější čas pro provedení transakce a s vysokou přesností určit klouzavý průměr.

Navzdory všem výhodám neexistuje jediný, utilitární návod, jak číst svíčkový graf. K jeho analýze budete potřebovat matematické znalosti a schopnost analyzovat data na základě různých faktorů. Můžete také využít předpovědi profesionálních analytiků.

Podrobná analýza prvků svíčky

Než začnete číst svíčky na grafu burzy, měli byste se naučit, jak sestrojit standardní svíčku. Je to obdélník se dvěma tenkými čarami nakreslenými na něm. Obdélníková část se nazývá tělo a tenké čáry jsou tzv. stín svíčky.

Konstrukce svíčky

Výška těla svíčky ověřuje rozdíl v rozmezí mezi otevírací a zavírací cenou seance. Pokud je tělo zbarvené černočerveně, znamená to, že obchod uzavřel níže, než otevřel. A naopak, pokud tělo svíčky není zbarvené nebo je zelené, pak seance uzavřela výše, než otevřela.

Zpočátku, když se svíčky ještě kreslily, byly černobílé. Ale ve věku digitálního obchodování se pro větší přehlednost začaly používat červené a zelené svíčky. To zvýšilo čitelnost grafů a umožnilo efektivnější analýzu akciového trhu jako celku i jednotlivých transakcí.

Přítomnost stínů ukazuje extrémní polohy cenového řádu transakce, nazývají se „horní“ a „dolní“. Nejvyšší bod stínu shora je tedy maximem seance, nejnižší bod stínu zdola je minimem.

Japonské svíčky se používají na všech trzích: od měn a futures až po akcie a kryptoměny. Jsou sestaveny v libovolném časovém měřítku: hodina, den, měsíc nebo rok. Pouze pokud se jedná o denní graf, potřebujete k jeho sestavení data o otevírací a zavírací ceně pro všechny seance za 24 hodin a k sestavení týdenního grafu potřebujete otevírací cenu v pondělí a zavírací cenu v pátek.

Jak provádět grafickou analýzu finančních trhů

Černé (červené) svíčky se běžně nazývají medvědí. Mají otevírací cenu seance uvedenou nahoře a uzavírací cenu dole. Naznačují, že na trhu je zvýšená přítomnost prodejců. A dokud se situace s dominancí prodejců nezmění, bude uzavírací cena nižší než otevírací cena.

Ilustrace změny ceny denního obchodního páru EUR/USD na medvědí svíčce

Grafické znázornění této svíčky nám říká následující:

• cena eura vůči dolaru během obchodního dne klesla (jinak by měla jinou barvu);
• kupujících bylo méně než prodávajících, to znamená, že nabídka převyšovala poptávku;
• obchodování zahájilo činnost na 1,38278 a uzavřelo na 1,34497;
• Během obchodní seance dosáhla cena maxima 1,38600 a minima 1,34125.

Nezabarvené (zelené) svíčky se nazývají býčí. Mají otevírací cenu pod a uzavírací cenu nad. Jejich přítomnost v grafu naznačuje, že na akciový trh vstoupili kupující, a proto se obchodování uzavírá výše, než bylo na začátku. Tělo svíčky tedy odráží samotnou podstatu cenové nabídky a její velikost a barva již poskytují informace pro primární analýzu životaschopnosti trhu.

Délka stínu svíčky není o nic méně důležitá. Ukazuje, jak blízko se trh otevřel poblíž minima a jak blízko se uzavřel k maximu. Analýza poměru těla svíčky a stínu umožňuje objektivně odhalit poměr nabídky a poptávky a identifikovat vnitřní sílu nebo slabinu trhu. Dlouhý horní stín dává medvědí signál a naznačuje, že se tvoří na vysoké cenové úrovni na překoupeném trhu nebo v zóně odporu. Dlouhý spodní stín se naopak může tvořit v zóně podpory a signalizovat, že medvědi slábnou. Čím delší je spodní stín, tím silnější je základ pro vzestup.

Jedna svíčka nemůže sloužit jako základ pro předpověď obratu. Například dlouhé japonské bílé (zelené) svíčky se otevírají na minimu nebo téměř na něm a zavírají na maximu nebo téměř na něm. Před obratem by však její délka zpravidla měla dosáhnout trojnásobku velikosti svíčky z předchozího dne. Také dlouhé zelené tělo v oblasti nízkých cen může naznačovat, že klesající trend skončil. Zároveň výskyt vysokých býčích svíček v oblasti maxima naznačuje přítomnost silné podpory. Průlom rezistence (objevení dobré zelené svíčky s dobrou mezerou od předchozí) je jasným znamením, že trh rychle nabírá na síle.

Dlouhá červená nebo černá svíčka v oblasti vysokých cen naznačuje, že tržní situaci kontrolují medvědi a může předem naznačovat, že burza téměř dosáhla svého maxima. Čím delší je růst na grafu, tím je trh překoupenější, což znamená, že díky takovému výskytu červených těl japonské svíčky poskytují spolehlivé varovné signály.

Klesající červené (černé) tělo je signálem, že medvědi získali kontrolu nad trhem. Čím delší je, tím závažnější jsou známky hluboké změny trhu. Pokud trh vytvoří dlouhou medvědí svíčku a odrazí se od úrovně rezistence, pak graf jasně potvrzuje přítomnost rezistence a slabou pozici býků.

Tón tržní situace lze určit porovnáním výšky, frekvence a barvy skupiny svíček. První signál je vždy dán výskytem dlouhého tělesa: medvědí – k poklesu trhu, býčí – k růstu. Často funguje jako podpora pro krátkodobou změnu a hlavně pro správné využití situace.

Základní prvky a pokročilé svíčkové vzory

Akciový trh je složitý finanční mechanismus. Navzdory všem výhodám japonských svíček nestačí k popisu jeho dynamiky operovat pouze s býčími a medvědími obchody. Potenciál metody je mnohem širší a analytika je variabilnější a mnohostrannější. Pro začátečníky však postačí vědět, že graf svíček na burze má několik prvků a obrazců.

Topy. Jsou malé a naznačují, že trh je vyčerpán. Proto zpravidla naznačují změnu tempa trhu. Po prudkém vzestupu může výskyt káčů naznačovat oslabení vztlakové síly býků.

Dódži. Jeden z nejdůležitějších typů japonských svíček, který naznačuje dlouhodobou nejistotu tržní situace. Doji seance nemá tělo jako takové, ale je jednoduše nakreslena jako vodorovná čára. Je to proto, že svíčka se tvoří na stejných otevíracích a zavíracích cenách a trh se vyvíjí vodorovně.

Marubozu. Takové svíčky nemají vůbec žádné stíny a tělo zabírá celou jejich délku. V reálném obchodování je to extrémně vzácné a naznačuje dominanci býků nebo medvědů v závislosti na jejich barvě.

Kladivo. Je to jasný býčí symbol, protože má dlouhý spodní stín a uzavírá přesně na maximu. Je dobrým indikátorem obratu a je významný pouze tehdy, pokud se objeví po hlubokém poklesu.

Pověšen Stejně jako kladivo je to symbol obratu. Má dlouhý spodní stín, ale tělo je malé, blízko horní hranice. Horní stín je také velmi malý. V závislosti na umístění na rostoucím nebo klesajícím grafu ukazuje, že je nutné nakupovat, respektive prodávat.

Padající hvězda. Medvědí signál, který představuje seanci s malým tělem a dlouhým horním stínem. Tělo se nachází téměř na spodní hranici cenového rozpětí. Ukazuje, že býci byli odtlačeni od maxim.

Souhrnná svíčka. Jedná se o svíčkový vzor sestávající ze dvou nebo více svíček, jejichž blízkost a podobnost cenových úrovní umožnila jejich sestavení do jednoho těla.

Vysoká vlna. Takto se nazývá svíčka s dlouhým horním a dolním stínem. Její vzhled symbolizuje určitou rovnováhu mezi medvědy a býky a kvůli ztrátě orientace je předchozí orientace ohrožena. Doji s takovými stíny se nazývají „dlouhonohé“.

Závěs z mraků. Tmavý (medvědí) mrak ukazuje minimální šance na vzestupný pohyb a často se stává rezistencí.

Mezera v oblacích. V tomto modelu bílé tělo uzavírá předchozí medvědí tělo nad středem. Vznik takového vzoru naznačuje, že pokles ceny aktivoval kupující a oživil trh.

Absorpční vzorce. Tento vzorec nastává, když v sestupném trendu býčí tělo pohltí předchozí černé (červené). A v rostoucím trendu medvědí tělo pohltí bílé (zelené). Tato situace naznačuje, že jedna strana je znehybněna a druhá přebírá kontrolu nad trhem.

Harami. Opak absorpčního modelu. Je to kombinace dlouhého těla a krátkého těla, které za ním následuje. Pouze to druhé je uvnitř prvního. Při růstu harami naznačuje, že se trhu těžko daří udržet se na vyšší úrovni, a při poklesu předpovídá ještě kritičtější pokles ceny.

Okno. Nejvýznamnější vzor, který znamená prolomení nebo pro něj vytváří významné předpoklady. Signalizuje pokračování trendu, který byl pozorován před objevením se okna. Při vzestupu je to pozitivní býčí symbol a při sestupu již působí jako medvědí znamení.

1. Japonské svíčky pro začátečníky. Technická analýza. Škola Moskevské burzy.
2. Japonské svíčky. Wikipedie.